高雄應(yīng)科的公告欄前貼滿了「暑假安排」的通知，23歲的一凡攥著剛打印的課表——還有兩周就放暑假，「聊聊」的跨校報(bào)名功能已上線，諮詢公司的第一單校園平臺項(xiàng)目也談妥，終於能騰出手，認(rèn)真梳理那筆5億新臺幣的資金去向。他把自己關(guān)在圖書館，面前攤開《2000年臺灣GU市季度報(bào)告》，心里很清楚：暑假是絕佳的“財(cái)富布局期”，得先m0清當(dāng)下臺灣GU市的“脾氣”，才能讓後續(xù)2億資金的投入穩(wěn)賺不賠。

    一、2000年末臺灣GU市的「特殊節(jié)點(diǎn)」：暑假前的市場底sE

    一凡翻到報(bào)告里的“市場綜述”部分，用螢光筆劃出關(guān)鍵信息——2000年接近年末，臺灣GU市正處於“互聯(lián)網(wǎng)泡沫後企穩(wěn)期”，和年初的恐慌X下跌不同，此刻市場情緒逐漸冷靜，但資金流向格外清晰：

    泡沫余波未散，但范圍收窄：年初暴跌的網(wǎng)路概念GU如無實(shí)際業(yè)務(wù)的校園BBS服務(wù)商、純概念電商公司仍在低位徘徊，部分公司已進(jìn)入退市清算階段，成為市場「避坑區(qū)」；但具備實(shí)際業(yè)務(wù)的科技企業(yè)如半導(dǎo)T上下游公司GU價(jià)開始觸底反彈，資金正從「虛底」轉(zhuǎn)移到「虛底」；

    剛需板塊凸顯「抗跌X」：半導(dǎo)T、大型金融、電子制造等有穩(wěn)定業(yè)績支撐的板塊，11月以來的跌幅不足5%，遠(yuǎn)低於市場平均水平；尤其半導(dǎo)T板塊，受全球電子產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇預(yù)期影響，資金凈流入量連續(xù)三周排名第一，成為市場「定心丸」；

    暑假前的“窗口期”特徵：年末不少機(jī)構(gòu)投資者為“鎖定年度收益”，會減少激進(jìn)C作，但個(gè)人投資者和長期資金如保險(xiǎn)資金正趁機(jī)低x1優(yōu)質(zhì)標(biāo)的——這種“機(jī)構(gòu)穩(wěn)、散戶動”的節(jié)奏，對一凡來說是利好：既能避開短期波動，又能以相對合理的價(jià)格布局核心資產(chǎn)。

    “暑假前m0清方向，暑假期間集中C作，時(shí)間剛好。”一凡在筆記本上寫下，“現(xiàn)在的關(guān)鍵不是急著買，是分清''''哪些能碰、哪些不能碰''''，把2億資金的投向釘在''''有業(yè)績、有需求、有未來''''的板塊上。”

    二、半導(dǎo)T板塊：2000年末的“必選項(xiàng)”，暑假布局的“核心靶心”

    一凡特意找來半導(dǎo)T行業(yè)的“年末供需報(bào)告”，越看越堅(jiān)定——這是2000年臺灣GU市最值得布局的板塊，沒有之一：

    產(chǎn)業(yè)基本面「y」：2000年臺灣半導(dǎo)T總產(chǎn)值突破1.2兆新臺幣，較去年同期成長8%，其中晶圓代工、封測環(huán)節(jié)的全球市占率分別達(dá)35%、40%；年末全球PC廠商如宏碁、華碩開始備貨明年春季訂單，40%；年末全球PC廠商如宏碁、華碩開始導(dǎo)備貨月春季訂單，已再生產(chǎn)9%的產(chǎn)量

    GU價(jià)「錯(cuò)殺」後的機(jī)會：受年初泡沫牽連，半導(dǎo)T板塊GU價(jià)普遍回調(diào)20%-25%，但業(yè)績并未同步下滑－臺積電2000年Q3凈利潤年增12%，日月光Q3營收年增15%，目前本益b歷史平均數(shù)臺積月積電”

    暑假前的“政策紅利”：臺灣當(dāng)局年末出臺“半導(dǎo)T產(chǎn)業(yè)扶持計(jì)劃”，對晶圓代工、半導(dǎo)T材料企業(yè)提供稅收優(yōu)惠，進(jìn)一步夯實(shí)行業(yè)基本面；一凡記得重生前的信息，2001年春季半導(dǎo)T行業(yè)將迎來新一輪增長周期，讓假前布局，正好能趕下寒利布局，正好能趕下的雙重業(yè)績+。

    「半導(dǎo)T不是''''可選項(xiàng)''''，是''''必選項(xiàng)''''。」一凡在板塊分析旁畫了個(gè)星號，“2000年末的半導(dǎo)T，就像''''被沙子埋住的金子''''，市場冷靜後，早晚會發(fā)光——暑假前把它m0透，暑假就能JiNg準(zhǔn)下手。”

    高雄應(yīng)科的公告欄前貼滿了「暑假安排」的通知，23歲的一凡攥著剛打印的課表——還有兩周就放暑假，「聊聊」的跨校報(bào)名功能已上線，諮詢公司的第一單校園平臺項(xiàng)目也談妥，終於能騰出手，認(rèn)真梳理那筆5億新臺幣的資金去向。他把自己關(guān)在圖書館，面前攤開《2000年臺灣GU市季度報(bào)告》，心里很清楚：暑假是絕佳的“財(cái)富布局期”，得先m0清當(dāng)下臺灣GU市的“脾氣”，才能讓後續(xù)2億資金的投入穩(wěn)賺不賠。

    一、2000年末臺灣GU市的「特殊節(jié)點(diǎn)」：暑假前的市場底sE